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Exchange Traded Funds

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Hedge Funds: Quantitative Insights (Wiley Finance Series)

Hedge Funds: Quantitative Insights (Wiley Finance)

Eigenschaften von Hedge Funds: Quantitative Insights (Wiley Finance)

'An excellent and comprehensive source of information on ! From a quantitative view Lhabitant has done it once again by meticulously looking at the important topics in the hedge fund industry. This has a tremendous wealth of information and is a valuable addition to the hedge fund literature. In addition, it will benefit institutional investors, high net worth individuals, academics and anyone interested in learning more about this fascinating and often mysterious world of privately managed money. Written by one of the most respected practitioners and academics in the area of hedge funds' - Greg N. Gregoriou, Professor of finance and research coordinator in the School of Business and Economics at Plattsburgh State University of New York.'This is a landmark on quantitative approaches to hedge funds. All those with a stake in building hedge fund portfolios will highly profit from this exhaustive guide. A must read for all those involved in hedge fund investing' - Pascal Botteron, Ph.D., Head of Hedge Fund Product Development, Pictet Asset Management. 'Francois-Serge Lhabitant's second will prove to be a bestseller too - just like "Hedge Funds: Myths and Limits". He actually manages to make quantitative analysis 'approachable'- even for those less gifted with numbers. This , like its predecessor, includes an unprecedented mix of common sense and sophisticated technique. A fantastic guide to the 'nuts and bolts' of hedge fund analysis and a 'must' for every serious investor' - Barbara Rupf Bee, Head of Alternative Fund Investment Group, HSBC Private Bank, Switzerland.'An excellent , providing deep insights into the complex quantitative analysis of hedge funds in the most lucid and intuitive manner. A must-have supplement to Lhabitant's first dealing with the mystical and fascinating world of hedge funds. Highly recommended!' - Vikas Agarwal, Assistant Professor of Finance, J. Mack Robinson College of Business, Georgia State Univers

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Synthetische vs. volle Replikation bei Exchange Traded Funds (ETF): Eine kritische Analyse

Synthetische vs. volle Replikation bei Exchange Traded Funds (ETF): Eine kritische Analyse

Eigenschaften von Synthetische vs. volle Replikation bei Exchange Traded Funds (ETF): Eine kritische Analyse:

Studienarbeit aus dem Jahr 2012 im Fachbereich BWL - Bank, Börse, Versicherung, Note: 1,0, Hochschule Aschaffenburg (Fakultät Wirtschaft und Recht), Veranstaltung: Finance, Sprache: Deutsch, Abstract: Bereits seit mehreren hundert Jahren existieren Aktien. Sinn und Zweck der ersten Aktien war es, große Investitionen in Seefahrtsgeschäfte zu ermöglichen. Um den sukzessive gewachsenen Aktienmarkt schneller und einfacher im Blick zu haben, entwickelten die Herausgeber des Wall Street Journal, Charles Henry Dow und Edward David Jones, 1896 den ersten vielbeachteten Aktienindex, den Dow Jones Industrial Average. Dies sollte jedoch nur der Anfang sein. Bis heute gibt es mehr als 30.000 verschiedene Indizes, deren Bedeutung und Aufgaben vielschichtiger geworden sind. Hatten Indizes ursprünglich rein deskriptive Aufgaben zu erfüllen, so fungieren Indizes heute auch als Basisinstrumente für Anlageprodukte. Zu einer der bedeutendsten Anlagemöglichkeit zählen hierbei Indexfonds, die auch als bezeichnet werden. Gemäß der Grundmaxime „If you can’t beat the market, join it!“ hat sich diese Anlagekategorie zu einer der spannendsten des gesamten Kapitalmarkts entwickelt. Aktuell wird die ETF-Branche aufgrund ihrer Bedeutung und den daraus resultierenden Risiken kritisch hinterfragt. Anlässlich der aktuellen Diskussion ist es das Ziel dieser Arbeit einen Überblick der verschiedenen Abbildungsverfahren von Indizes im Rahmen von Exchange Funds (ETFs) zu geben und diese anschließend kritisch zu hinterfragen. Die gewonnene Transparenz kann in der Praxis zur systematischen Auswahl spezifischer ETF-Anlageprodukte vor dem Hintergrund der Rendite-, Risiko- und Kostenoptimierung genutzt werden.

Um einen strukturierten Vergleich von synthetischen und voll replizierenden ETFs darzustellen, wird eingangs auf die Charakteristika und den Ursprung von ETFs eingegangen. Anschließend werden die Grundzüge des passiven Portfoliomanagements im Lichte der modernen Portfoliotheorie betrachtet und auf die bei der Indexreplizierung entstehenden Probleme eingegangen. Der Kern der Arbeit widmet sich der Gegenüberstellung von synthetischen und voll replizierenden Indexfonds. Diese Entscheidung stellt zweifelsfrei das bedeutendste Problem beim Management eines ETFs dar. Anschließend wird ein direkter Vergleich beider Verfahren des „Indexings“ nach Performance- und Risikogesichtspunkten durchgeführt. Im Rahmen der Risiken liegt der Fokus auf den ETF-spezifischen Risiken. Die Arbeit schließt mit einem Fazit und dem Ausblick auf die weitere Entwicklung von Indexfonds.

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The Little Book of Hedge Funds (Little Book, Big Profits)

The Little Book of Hedge Funds (Little Books. Big Profits)

Eigenschaften von The Little Book of Hedge Funds (Little Books. Big Profits):

"The of " that's big on explanations even the casual investor can use. An accessible overview of hedge , from their historical origin, to their perceived effect on the global economy, to why individual investors should understand how they work, "The Little Book of Hedge " is essential reading for anyone seeking the tools and information needed to invest in this lucrative yet mysterious world. Authored by wealth management expert Anthony Scaramucci, and providing a comprehensive overview of this shadowy corner of high finance, the book is written in a straightforward and entertaining style. Packed with introspective commentary, highly applicable advice, and engaging anecdotes, this little book: explains why the future of hedge lies in their ability to provide greater transparency and access in order to attract investors currently put off because they do not understand how they work; shows that hedge have grown in both size and importance in the investment community and why individual investors need to be aware of their activities; demystifies hedge fund myths, by analyzing the infamous 2 and 20 performance fee and addressing claims that there is an increased risk in investing in hedge ; explores a variety of financial instruments - including leverage, short selling and hedging - that hedge use to reduce risk, enhance returns, and minimize correlation with equity and bond markets. Written to provide novice investors, experienced financiers, and financial institutions with the tools and information needed to invest in hedge , this book is a must read for anyone with outstanding questions about this key part of the twenty-first century economy.

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